Skip to main content

Materi Kuliah Keuangan Derivatif: Kontrak Perkuliahan Derivatif Keuangan Universitas Airlangga

FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS UNIVERSITAS AIRLANGGA

KONTRAK PERKULIAHAN
DERIVATIF KEUANGAN


Deskripsi Mata Kuliah
Mata kuliah ini memberikan pengetahuan kepada mahasiswa mengenai mekanisme dan kegiatan di pasar derivatif, jenis pedagang di pasar derivatif dan cara kerja masing-masing pedagang, serta cara penetapan harga produk-produk derivatif.

Tujuan Mata Kuliah
Setelah menempuh mata kuliah ini, mahasiswa diharapkan dapat memahami pasar derivative beserta dengan instrumen yang terdapat di dalamnya, mekanisme perdagangan forward, future, option, dan swap, serta bagaimana cara melakukan strategi hedging. Selain itu mahasiswa juga diharapkan dapat menerapkan metode penentuan harga forward, future dan option.

Penilaian
Ujian Sisipan:                         30%
Ujian Akhir:                           30%
Tugas dan partisipasi kelas:  40%

Referensi:

  1. Hull, John C., Fundamentals of Futures and Options Markets, Sixth Edition,  Pearson International Edition, 2008.

Minggu
Topik
Sub Topik
Bacaan
1
Introduction
1.       Futures Contracts
2.       History of Futures Markets
3.       The Over the Counter Market
4.       Forward Contracts
5.       Options Contracts
6.       History of Options Markets
7.       Types of Traders
8.       Hedgers
9.       Speculators
10.    Arbitrageurs
Chapter 1
2
Mechanics of Futures Markets
1.       Opening and Closing Futures Positions
2.       The Specification of a Futures Contract
3.       Covergence of Futures Price to Spot Price
4.       The Operation of Margins
5.       Delivery
6.       Types of Traders and Type of Orders
7.       Regulation
8.       Foward vs Futures Contracts
Chapter 2
3
Hedging Strategies Using Futures
1.       Basic Principles
2.       Arguments for and against Hedging
3.       Basis Risk
4.       Cross Hedging
5.       Stock Index Futures
6.       Rolling the Hedge Forward
Chapter 3
4
Interest Rate
1.       Types of Rates
2.       Measuring Interest Rates
3.       Zero Rates
4.       Bond Pricing
5.       Determining Treasury Zero Rates
6.       Forward Rates
7.       Forward Rate Agreements
8.       Theories of the Term Structure of Interest Rates
Chapter 4
5
Determination of Forward and Futures Prices
1.       Investment Assets vs Consumption Assets
2.       Short selling
3.       Assumptions and Notation
4.       Forward Price for an Investment Asset
5.       Known Income
6.       Valuing Forward Contracts
7.       Are Forward Prices and Futures Prices Equal?
8.       Futures Prices of Stock Indices
9.       Forward and Futures Contracts on Currencies
10.    Delivery Options
Chapter 5
6
Swaps
1.       Mechanics of Interest Rate Swaps
2.       Day Count Issuses
3.       Confirmations
4.       The Comparative Advantage Arguments
5.       The Nature of Swap Rates
6.       Determining LIBOR/Swap Zero Rates
7.       Valuation of Interest Rate Swaps
8.       Currency Swaps
9.       Valuation of Currency Swaps
10.    Credit Risk
Chapter 7
MID TERM TEST
7
Mechanics of Options Markets
1.       Types of Options
2.       Option Positions
3.       Underlying Assets
4.       Specification of Stock Options
5.       Trading
6.       Commissions
7.       Margins
8.       The Options Clearing Corporation
9.       Regulation
10.    Taxation
11.    Warrants, Executive Stock Options, and Convertibles
12.    Over the Counter Markets
Chapter 8
8
Valuing Stock Options: The Black -Scholes Model
1.       Assumptions about How Stock Prices Evolve
2.       Expected Return
3.       Volatility
4.       Estimating Volatility from Historical Data
5.       Assumptions Underlying Black-Scholes
6.       The Key No-Arbitrage argument
7.       The Black-Scholes Pricing Formulas
8.       Risk-Neutral Valuation
9.       Valuing Executive Stock Options
Chapter 12

9
Options on Stock Indices and Currencies
1.       Options on Stock Indices
2.       Currency Options
3.       Options on Stocks paying Known Dividend Yields
4.       Valuation of Stock Index Options
5.       Valuation of Currency Options
Chapter 13
10
The Greek Letters
1.       Illustration
2.       Naked and Covered Positions
3.       A Stop-Loss Strategy
4.       Delta Hedging
5.       Theta
6.       Gamma
7.       Relationship between Delta, Theta, and Gamma
8.       Vega
9.       Rho
10.    The Realities of Hedging
11.    Scenario Analysis
12.    Stock Market Volatility
Chapter 15
11
Value at Risk
1.       The VaR Measure
2.       Historical Simulation
3.       Model-Building Approach
4.       Linear Model
5.       Quadratic Model
6.       Estimating Volatilities and Correlations
7.       Stress Testing and Back Testing
Chapter 18
12
Interest Rate Options
1.       Exchange-Traded Interest rate Options
2.       Embedded Bond Options
3.       Black’s Model
4.       European Bond Options
5.       Interest Rate Caps
6.       European Swap Options
7.       Term Structure Model
Chapter 19
FINAL TEST

Comments

Popular posts from this blog

ATM BNI, Cara menggunakan ATM BNI, Langkah-langkah ambil uang di ATM BNI, Cara Transfer di ATM BNI

ATM merupakan 3 huruf yang akrab sekali di kalangan mahasiswa, atau seseorang yang supersibuk dengan mobilitas tinggi dalam transaksi jarak jauh. ATM seringkali menjadi tempat pilihan bagi setiap orang yang menginginkan transaksi mudah dan cepat, serta tidak perlu sibuk-sibuk menunggu di gedung resmi bank, atau tidak perlu juga berhadapan dengan SATPAM, yang selalu ramah menyapa nasabah, tidak perlu cermat dalam melihat nomor antrian dll. ATM merupakan Automatic Teller Machine, yang menjadi perwakilan bank dalam melayani anda dimanapun anda berada.  


ATM BNI
ATM BNI kerapkali kita temui sebagai ATM yang memiliki corak yang khas dengan warna dominan orange dan hijau. ATM BNI ini merupakan salah satu fasilitas yang diadakan oleh BANK BNI ataupun BNI syari'ah untuk melayani nasabahnya dalam kemudahan bertransaksi.
Untuk sementara ini, seluruh ATM BNI yang dipakai dapat dilakukan transaksi yang berhubungan dengan BNI konvensional, dan BNI syari'ah serta beberapa bank yang masuk ker…

ATM BRI | Cara Menggunakan ATM BRI | Langkah-langkah mengambil uang di ATM BRI | Cara Transfer melalui ATM BRI

ATM BRI merupakan salah satu fasilitas yang dibikin oleh BANK BRI untuk mempermudah nasabah dalam mengambil uang atau transfer kapan pun,, dimanapun selama ada ATM BRI hal itu dapat dilakukan.


Sudah banyak dari kita mengetahui apa itu ATM, apa Kepanjangan ATM, maka dalam pembahasan kali ini kami tidak akan mengulanginya lagi,, karena singkatan ATM begitu tidak asing lagi di telinga kita. 



Cara Mengambil uang melalui ATM BRI Masukkan kartu ATM AndaPilih Bahasa,(Tips Aman Bertransaksi di ATM) Tekan LANJUTKANMasukkan PIN AndaPilih Nominal Uang yang anda ingin ambil, jika pilihan uang yang anda ambil tidak ada, pilih Transaksi LAINYA.





1.) Masukkan Kartu ATM BRI Anda,

Perhatikan arah memasukkan Kartu BRI Anda,, kurang lebih lihat foto di bawah ini,, Jika anda salah / keliru dalam memasukkan, maka otomatis mesin akan menolak kartu anda. Tetapi jika anda benar dalam mengarahkan masuknya kartu ke mesin ATM BRI,, maka anda akan mendapati 2 kemungkinan,, kemungkinan pertama kartu anda akan mudah …

Manfaat dari Tebu Hitam (Tebu Ireng) | Jual Akar Tebu Hitam | Jual Bunga Tebu Hitam | Jual Tebu Hitam | Cara Membudidaya Tebu Hitam

Sedang mencari Tebu Hitam?
Sedang ingin menanam Tebu Hitam?
Ingin membeli Tebu Hitam / Tebu Ireng??
Sedang mencari Bunga Tebu Hitam?

Istilah tebu hitam, merupakan istilah yang melekat dari tebu yang warnanya kehitaman. Banyak orang mengaitkan tebu hitam dengan perdukunan atau magic, tetapi tidak lah demikian... tebu hitam ini merupakan tanaman hias, bisa dikonsumsi, dan merupakan tumbuhan yang sering jadi rujukan untuk obat beberapa penyakit.Bagi anda yang memesan untuk dijadikan obat, sebaiknya konsultasi dulu dengan para herbalis, karena kami hanya penyedia tebu hitam.


Foto Tebu Hitam, asli dari kami gan.. bagi agan yang mengambil foto di bawah ini, harap menyertakan sumbernya gan... okey gan..









Pesan Tebu Hitam
Anda Berminat? Pesan Tebu Hitam? Pesan sekarang juga, Klik DISINI untuk order Tebu Hitam.



Kami juga melayani pembelian Tebu Kuning dan Tebu Hijau,,,, 



Bunga Tebu Hitam
Bagi anda yang memesan Bunga Tebu Hitam, harap bersabar karena kami hanya membatasi beberapa tebu yang kami biark…